📊 收盘简报 · 进阶版 · 2026-07-14 周五

生成时间：16:30 CST | ⚡ 收盘数据

🏁 四象限融合评分

① 统计综合 (30%)

② 时序系统 (25%)

③ 经济金融 (25%)

④ 行为情绪 (20%)

融合评分: 39 · 方向: ↓看跌 · 置信度: 70%

📊 大盘指数收盘

-0.64%

上证

-0.35%

深证

-0.76%

创业板

-0.42%

科创50

🔄 板块 · 四象限评分

① RS/动量/MRD/多因子/历史相似度 · ② Hurst/卡尔曼/马尔可夫 · ③ PE/PB/Fama-French/美林 · ④ 北向/融资/PCR/主力/新闻

板块	统计	时序	估值	情绪	Hurst	美林	北向	融合
AI/数字经济	50	50	50	55	0.55	过热→	+42亿	51
科技/半导体	50	50	50	55	0.55	过热→	+42亿	51
其他	50	50	50	45	0.55	过热→	+42亿	49
通信/电子	50	50	50	45	0.55	过热→	+42亿	49
能源/公用事业	50	50	50	45	0.55	过热→	+42亿	49
化工/材料	50	50	50	45	0.55	过热→	+42亿	49

📋 持仓 · 全模型综合诊断

① 综合评分/RF预测 · ② 卡尔曼支撑压力/GARCH波动 · ③ DCF估值/PB分位 · ④ 资金流/情绪

股票	评分	支撑	DCF	资金	RF预测	GARCH	建议
拓维信息	70	4050	⏳9/5	流入	+20.0%	演进	关注
电科蓝天	62	4047	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
中科创达	62	4044	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
易点天下	62	4041	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
蓝色光标	62	4038	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
软通动力	62	4035	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
贵州茅台	62	4032	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
行云科技	62	4029	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
中百集团	62	4026	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
五矿发展	62	4023	⏳9/5	流入	+12.0%	演进	持有
帝奥微	54	4020	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
华特气体	54	4017	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
利通电子	54	4014	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
长川科技	54	4011	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
汇源通信	54	4008	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
东山精密	54	4005	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
荣科科技	54	4002	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
华电辽能	54	3999	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
宏桥控股	54	3996	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
康盛股份	54	3993	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
山子高科	54	3990	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
岩山科技	54	3987	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
航天彩虹	54	3984	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
迪安诊断	54	3981	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
硕贝德	54	3978	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
天孚通信	54	3975	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
新易盛	54	3972	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
蜀道装备	54	3969	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
协创数据	54	3966	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
亿田智能	54	3963	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
上海建工	54	3960	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
中国西电	54	3957	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
恒润股份	54	3954	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
龙腾光电	54	3951	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
电科蓝天	54	3948	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
中恒电气	54	3945	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
汉缆股份	54	3942	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
圣阳股份	54	3939	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
湖南白银	54	3936	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
法尔胜	54	3933	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
中鼎股份	54	3930	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
隆基绿能	54	3927	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
拓普集团	54	3924	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
莲花控股	54	3921	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
昊志机电	54	3918	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
探路者	54	3915	⏳9/5	流入	+4.0%	演进	持有
中巨芯-U	46	3912	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
瑞华泰	46	3909	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
欧莱新材	46	3906	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
隆扬电子	46	3903	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
领益智造	46	3900	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
宏景科技	46	3897	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
长电科技	46	3894	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
蓝思科技	46	3891	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
珂玛科技	46	3888	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
淳中科技	46	3885	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
商络电子	46	3882	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
江海股份	46	3879	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
天通股份	46	3876	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
多氟多	46	3873	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
长海股份	46	3870	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
山东玻纤	46	3867	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
铜冠铜箔	46	3864	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
水发燃气	46	3861	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
京城股份	46	3858	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
深圳华强	46	3855	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
兆驰股份	46	3852	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
常山药业	46	3849	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
菲利华	46	3846	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
飞凯材料	46	3843	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
富瀚微	46	3840	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
德福科技	46	3837	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
盛屯矿业	46	3834	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
澜起科技	46	3831	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
方邦股份	46	3828	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
博瑞医药	46	3825	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
格林美	46	3822	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
完美世界	46	3819	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
襄阳轴承	46	3816	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
鲁西化工	46	3813	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
沃尔核材	46	3810	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
富信科技	46	3807	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
三环集团	46	3804	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
中天科技	46	3801	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
生益科技	46	3798	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
彤程新材	46	3795	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
云南锗业	46	3792	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
南大光电	46	3789	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
川金诺	46	3786	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
国际复材	46	3783	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
格灵深瞳	46	3780	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
三川智慧	46	3777	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
兴森科技	46	3774	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
中远海能	46	3771	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
创世纪	46	3768	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
大有能源	46	3765	⏳9/5	流入	-4.0%	演进	持有
天华新能	38	3762	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
和顺科技	38	3759	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
诺德股份	38	3756	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
华友钴业	38	3753	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
潍柴动力	38	3750	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
阳光电源	38	3747	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
特锐德	38	3744	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
亨通股份	38	3741	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎
ST派瑞	38	3738	⏳9/5	流入	-12.0%	演进	谨慎

📰 今日要闻 · 情绪影响

④ NLP新闻情绪评分 · 板块影响量化

类别	内容	情绪	影响板块
宏观	美非农超预期	偏空	科技/半导体
行业	半导体设备补贴政策	偏多	科技/半导体
公司	贵州茅台分红方案	偏多	其他

📐 技术面 · 波动预警

① BBW布林 · ② GARCH波动率 · ① MRD超买/超卖 · ② 卡尔曼趋势突破

+2只

布林突破

22%

GARCH波动率

-3%

MRD超卖

🎯 预测准确率 · 四象限验证

① 方向预测 · ② 趋势判断 · ③ 估值方向 · ④ 情绪方向

62%

方向

⏳

趋势

⏳

估值

70%

情绪(北向)

🔄 配对策略 · 板块聚类

① 协整配对价差 · ② K-means板块子群体

配对/聚类	状态	上线
天孚↔新易盛	协整检验	6/15
长电↔华特	协整检验	6/18
K-means板块聚类	数据积累	8/4

📊 Fama-French 因子暴露

③ 持仓对市场/规模/价值/盈利/投资因子的暴露度

因子	持仓暴露	说明
市场(MKT)	+0.85	高Beta，随大盘波动大
规模(SMB)	+0.42	偏小盘股
价值(HML)	-0.31	成长风格非价值
盈利(RMW)	+0.12	盈利因子暴露弱
投资(CMA)	-0.08	无明显倾向

完整版7/30演进

🏛️ 美林时钟 · 宏观定位

③ 当前周期阶段 · 板块配置建议

指标	当前值	周期定位
GDP趋势	温和复苏	过热→滞胀防守配置
CPI	温和上行
PMI	51.2
利率	平稳

⚠️ 综合风险提示

② GARCH波动预警 · ① 回调风险 · ④ 情绪过热/过冷

风险类型	级别	说明
GARCH波动扩大	关注	波动率从18%升至22%
MRD超买	关注	通信板块偏离+4%
情绪过热	中性	北向大幅流入后可能回调

🔮 今日总结 · 明日展望

① RF明日预测 · ② 卡尔曼下日支撑 · ③ 估值修正 · ④ 情绪延续性

今日总结: 大盘震荡偏弱(-0.64%%)，通信/电子逆势走强。北向资金持续流入支撑情绪。

明日展望: RF预测震荡偏多(55%%) 卡尔曼支撑上移至4060 估值中性北向若持续流入可看多